重磅！今早央行公布了较新LPR，其中5年期LPR，也就是与贷款利率挂钩的部分下调了5个基点。贷款利率真的降啦！

之前跟大家科普过，房贷利率=LPR利率+基点

这是一次不对称降息，1年期LPR利率降息10个基点，而5年期的LPR利率（房贷利率）只降息了5个基点。对要贷款的买房人来说，可以省下一笔小钱，但是到底省了多少呢？咱们不妨算一算：以首套商贷，贷款100万25年等额本息还款为例：北京地区加点一般首套55个基点，二套105个基点起

2月公布较新5年期LPR较之前，每月利率少0.05%，2月比之前每月少29.61元，总还款额少了0.89万！

但是话说回来，连续25年完全执行同一利率可能性几乎为零，且不是所有房贷利率都有跟着变化，21世纪经济报提出，此次5年期以上LPR下调后，房贷利率变化将呈现以下三种场景：

场景一：根据基准利率定价的存量房贷，其锚定基准贷款利率。

由于LPR调整并未对基准贷款利率产生影响，这部分存量房贷利率不会调整。长远来看，这部分房贷利率未来面临换锚的问题。

场景二：去年10月8日至目前发放的房贷，因其以LPR为基准（LPR+固定基点），一般一年一调。

这部分如果约定3月为重定日，房贷利率可能下调。

“即便是去年10月8日后按LPR定价的贷款，房贷利率也可能不会变。因为合同一般约定一年一调，一般来说是年初1月1日或者发放贷款次年当月（比如去年8月发放，今年8月为调整周期），因此本次LPR调整后绝大部分房贷利率暂时不会调整。”某LPR报价行（股份行）资产负债部人士表示，“如果有约定按季度/月度调整的，那么3月份房贷利率会下调，但这样的合同非常少。”

场景三：今年2月20日后新发放的房贷，以较新LPR为定价基准，直接受益。

“新发放的房贷利率可能下调，但是如果一个城市调控从严，房贷利率可能不会下降，比如通过增加上浮点数保持房贷利率平稳。”前述LPR报价行（股份行）资产负债部人士。

简言之，LPR整体呈下行趋势，以LPR报价的房贷利率在重定价日肯定会下调；而以基准利率为报价的房贷利率要尽快换锚，以此可获得利率下调之便利。

根据央行规定，同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3-8月之间任意时点转换，需根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值。

比如，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年,剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。

如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的排名前列个重定价日，即2021年1月1日，房贷利率为今年12月的LPR+0.59%。

最后一个问题，这次降了，下个月还会降吗？

之前房企降价打折，现在贷款利率下调，

那么房贷利率会不会持续下降？

这就要从国家对房地产的态度来看了：最近两天，上层连续敲打房地产：

2月16日，财政部部长在《求是》发表的文章中指出，要坚持“房住不炒”的定位，落实房地产长效管理机制；

2月17日，国家统计局亦再次强调“房住不炒”的定位和不将房地产作为短期刺激经济的手段；

2月19日，央行公布2019年第四季度货币政策执行报告，继续提出坚持“房住不炒”的定位，按照“因城施策”的基本原则，加快建立房地产金融长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

说到就要做到，所以利率方面有所体现。1年期的LPR，主要是给实体经济贷款时参考的。而5年及以上期的LPR，主要是给房贷利率参考的。表面上，LPR利率是“全国银行间同业拆借中心”对外公布的，是18家银行的报价结果，但事实上是在央行指导下完成的。不对称降息，说明高层不希望房价再次大涨、失控。市场逐步回暖才是正解。所以莫贪心，2020年开局艰难，房地产市场尤其大头，不能凉凉也不能过热，期待利率一降再降可能并不现实。