新增房贷利率快速下行，导致存量和新增的“剪刀差”再次扩大，是此次央行下调存量房贷利率的重要原因。

9月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会主要负责人介绍了金融支持经济高质量发展有关情况。多项重磅政策同时推出，加大货币政策调控强度，进一步支持经济稳增长。

在此次发布会上，中国人民银行行长潘功胜表示，将降低存量房贷利率和统一房贷最低首付比例，引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。

对此，上海易居房地产研究院副院长严跃进解读称：“央行此次政策，覆盖存量房贷和新购房需求，覆盖面广，惠及力度大，为购房成本降低、持续增强购房信心、持续降低存量房贷风险发挥了积极的作用。这也是去年首次降低存量房贷利率以来，全国第二次降低存量房贷利率，实实在在为购房者或还贷家庭减轻月供负担。”

若降低50个基点，百万房贷月供减300元

2024年以来，央行两次下调5年期以上LPR（贷款市场报价利率）合计35个基点至3.85%，同时取消了全国层面首套、二套房贷利率下限，目前除了北京、上海和深圳房贷利率未取消下限外，全国其他城市均取消了利率下限。

据中原地产研究院统计，当前存量房贷平均利率在3.92%左右，而新增的房贷平均利率在3.3%左右，也就是存量房贷平均和新增房贷利差有60多个基点。存量房贷利率与新增房贷利率的差距进一步扩大，因此“存量房贷利率下调”的呼声也逐渐增高。

新增房贷利率快速下行，导致存量和新增的“剪刀差”再次扩大，是此次央行下调存量房贷利率的重要原因。广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“此次存量房贷利率下调后，预计提前还贷的现象会明显缓解。同时，对普通工薪家庭来说是生活支持上的贴补，有利于促进消费。”

中原地产首席分析师张大伟指出：“如果存量房贷利率降低50个基点，也就是意味着基本上存量房贷和新增房贷的平均利差只有10-15个基点，这对于还贷者来说是一大利好。”

严跃进测算，若可以降低50个基点，那么对于100万贷款本金、30年等额本息的还贷方式，其月供可以减少300元。

目前，北京首套房贷利率为3.4%，二套房贷利率五环外购房为3.6%，五环内购房为3.8%。2022年购置首套房的梁雯，现在的房贷利率是4.5%，如果按照央行“引导商业银行将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近”的说法，其房贷利率可能会接近3.4%。而如果按照0.5个百分点的降幅，则是降至4%。“北京具体能降低多少，加点是否能取消，还需要看具体的政策。”梁雯说。

降低二套房首付比例，进一步支持改善型置业

此次央行还宣布，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%。

对此，中泰证券研究所政策团队首席分析师杨畅解读称：“统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，进一步降低了购房门槛，为吸引居民参与楼市创造了条件。”

当前，我国房地产市场还处于深度调整中。根据国家统计局发布的数据，今年1-8月份，新建商品房销售面积6.06亿平方米，同比下降18.0%，其中住宅销售面积下降20.4%；新建商品房销售额59723亿元，同比下降23.6%，其中住宅销售额下降25.0%。截至8月末，商品房待售面积7.38亿平方米，同比增长13.9%，其中住宅待售面积增长21.5%。

严跃进认为，降低二套房首付比例将带动改善型置业入市，其表示：“针对首付比例，此次对于二套房或改善型住房落实了宽松的首付比例导向。过去二套房的首付比例虽然下调，但略高于首套房。但此次下调至15%，有助于促进二套房或改善型住房的首付比例和购房门槛降低。简单测算，若是一个家庭认购一套400万总价的二套房，过去首付款需要100万，但现在降低为60万，直接减少40万，自然激活改善型或换房的需求。”

来源：新京报