在年中这个节骨眼儿上，很多人在等一个方向一个定调。

前几天上半年的经济数据出炉，数字和实际之间“温差”不小。

我在当时的文章中有提到，下半年怎么走，月底的会议信号很重要。

昨天，原本预计月底召开的重磅会议，提前来了。

下面就给大家说说啥情况。

先看房地产，这次会议中的提法：

可以分成两个重点，会比较清晰。

1、要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

首先会议首次提到，我国房地产市场供求关系发生重大变化。

和大家留言中经常提到的一样，近几年我国人口出生率下降，同时城镇化进程放缓；

在这样的背景下，人均住宅面积增长，多数区域房屋供应处于过剩的状态，大家不缺房住。

同时，由于近两年大环境因素，大家的收入预期不乐观，手头都比较紧，所以购房意愿也没那么强。

叠加之下，房地产市场从过去的供小于求转变为供大于求的局面。

那么过去为了防止“抢房”而出台的限制性政策，有些已经不再适用，需要调整优化。

目前，基本三四线城市早已拿掉门槛，多数二线及新一线城市局部进行放松。

预计下半年，会有更多、量级更大的城市优化调整。

大家比较关注的北京，同样有空间；不会一下子推掉大门槛，但一些郊区“一区一策”都有机会释放。

2、要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。

保障性住房大家应该不陌生了，

比如“十四五”时期，我国初步计划建设筹集保障性租赁住房近900万套（间）；

北京市提出，“十四五”期间，将建设筹集保障性租赁住房40万套（间），其中2023年建设筹集保障性租赁住房8万套（间）。

像北京除了保障性租赁住房，还有共有产权房等供应，对新市民和青年人住房更加友好。

另外，这一点中提到的积极推动城中村改造，上周五其实就引发了不小的争议。

7月21日晚，国常会上审议通过了一份文件。

指出“在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。”

有人说这是棚改2.0，

直接告诉大家没那么大动力，也不会推起那么大的波澜。

一是这次的范围是超大、特大城市，并非当年的全国范围大力推进；

二是此次在资金筹措方面，这次是多渠道筹措改造资金，鼓励和支持民间资本参与，而非当年的上面直接掏钱；

两个比较重要的因素，决定了此次改造的作用力大小。

不过一些“温和”的利好肯定有，比如上下游产业链家装、建材等多多少少有点拉动作用。

这次关于房地产的提法相比去年更加具体，总体看释放了积极的信号。

接下来，在一些限制性政策的调整，及此前有提过的货币层面也许都有空间。

但可以确定的是，楼市的分化会越来越大，即便松绑也不会再出现大涨普涨；

现状是，大家不缺房，但需住好房。下一个阶段，市场会向改善倾斜，买房该咋选，好好想想。

最后，附上本次会议地产以外的几个方面，值得大家一并品品。今天就酱！

长江宏观｜于博团队整理⬇️