统计显示，2017年1月至11月，居民储蓄新增3.82万亿元，和2016年同期新增4.54万亿元相比，少增加7000多亿元。多家银行零售客户经理感叹："现在拉存款比往年难多了！"可是，钱去哪里了呢？

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购房：今年首付和房贷利率都大幅提高

从2016年年末开始，银行提高首付贷款比例使得购房家庭付出更多的首付款资金，必然大幅消耗居民家庭的储蓄存款。

以北京为例，北京"3·17房地产调控"新政出台后，二套房贷首付比例大幅提高。普通住房首套首付比例较低只有35%，二套高达60%；非普通住房首套比例较低只需40%，二套高达80%。以总价500万元的住宅为例，首付提高10%，就是50万，提高20%就是100万。

对某一笔房贷来说，首付和贷款之间存在着固定的比例关系。首付比例为30%的时候，首付是贷款的3/7；当首付比例升为40%的时候，首付变为贷款的2/3，当首付比例达到60％的时候，首付已经超越贷款，是贷款的1.5倍。

因此，在政策不断提升首付比例的情况下，居民贷款的规模也能侧面反映首付的情况。

中原地产首席分析师张大伟预测，2016年房贷较为宽松，2017年政策收紧，平均首付比例可能上升到60%。根据这一预估，再加上这两年的新增房贷规模，简单测算，2017年比2016年买房人应该多支出了2万亿元的首付款。

不过，房地产贷款有时滞，购房者先交首付款，很可能等几个月才能发放房贷。2016年楼市成交创了新高，很多期房都是2017年做按揭。所以，首付款和贷款之间的比例不能简单套用。

02

投资：理财产品收益连创新高吸走储蓄

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我现在基本没有什么银行存款，5万以上的资金就买成理财产品，小额一点儿的就买基金或其他互联网理财产品。平时常用的零钱就放在余额宝和理财通里。现在银行利率那么低，也就我妈这样的老同志愿意存钱了。

”

不少白领就是这样配置资产的，选择银行存款的人越来越少，更多人选择了收益更高的理财渠道。

监测数据显示，2017年12月23日至12月29日封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.91%，比2016年较后一周全国银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率足足涨了0.71%，涨幅接近18%。

相比之下，银行存款利率只能望尘莫及。以一年期定期利率为例，央行基准利率为1.5%，部分银行利率上浮至1.75%，地方性银行利率则达到2%至2.05%。三年期定期存款央行基准利率为2.75%，为争夺存款，部分银行将3年期大额存单利率上调至3.98%，上浮比例已经达到45%，后续基本已涨无可涨。而大额存单起存点高达20万元，一些小客户即使想做也做不了。

除了银行理财产品，以余额宝为代表的互联网金融产品正在持续吸走银行的储蓄。

还有专业人士认为，今年的股市可能也分流了一小部分居民存款。2017年，以上证50为代表的大盘蓝筹股成为机构投资者拉升股指的对象。但是更多人认为，居民存款进入股市的金额应该不会太大。毕竟整个A股市场只有一二百只蓝筹股在拉动股指上扬，入市资金大多都被淹没在80%个股的下跌过程中。

03

日常消费：全国消费市场在稳中回升

居民支出的个人存款除了买房和投资理财，剩下的就是日常消费了。当消费者购物结算之后，消费资金就从个人存款转化为商家的企业存款。

数据显示，2017年，我国国内消费持续快速增长。前11个月，社会消费品零售总额达33.1万亿元，同比增长10.3%。网络零售额6.4万亿元，增长32.4%，稳居全球排名前列。五年来，商品消费规模稳居世界第二。

有评论指出，中国消费市场火热，传统消费提质升级，新兴消费风生水起，不仅给百姓带来满满的获得感，也给中国经济带来强劲的牵引力。

来源：经济之声、新华网、北京青年报